Η ταινία ακολουθεί τους εφήβους Josh και Ling, που συμμετέχουν μαζί με τους γονείς τους, Chris και ο Δρ Λι σε μια αρχαιολογική ανασκαφή στην Κίνα. Eκεί θα ανακαλυψουν κάτι πέρα απο κάθε φαντασία, θα βρουν έναν πραγματικό Κινέζικο δράκο βαθιά σε μια σπηλιά. Δύο χιλιάδες χρόνια νωρίτερα, για να υπερασπιστεί το βασίλειό του, ο δράκος δάνεισε σε έναν αυτοκράτορα το ισχυρό μαργαριτάρι του. Αντί να επιστραφεί το μαργαριτάρι θάφτηκε με τον αυτοκράτορα κάτω από το παλάτι του, και αβοήθητος, χωρίς την πηγή ενέργειας του ο δράκος έχει παραμείνει εγκλωβισμένος από τότε.