Επτά χρόνια έχουν περάσει από το θάνατο του Chen Zhen ο οποίος δολοφονήθηκε αφού ανακάλυψε ποιος ήταν υπεύθυνος για το θάνατο του δασκάλου του, Huo Yuanjia, στο κατεχώμενο από τους Ιάπωνες τμήμα της Shanghai. Τώρα ένας μυστηριώδης ξένος έρχεται από μακριά και γίνεται φίλος με έναν τοπικό μαφιόζο. Αυτός ο ξένος είναι ο Chen Zhen μεταμφιεσμένος που σκοπεύει να διεισδύσει στη κινέζικη μαφία όταν κάνουν ένα είδος συμμαχίας με τους Ιάπωνες. Μεταμφιεσμένος σε μασκοφόρο εκδικητή ο Chen σκοπεύει να τους καταστρέψει όλους και να αποτρέψει μια σειρά δολοφονιών που σχεδιάζουν οι Ιάπωνες.